엔비디아(NVDA) 주가 전망, 4분기 실적 발표

엔비디아 4분기 실적 발표 

• 미국시간 : 2025년 2월 26일(수) 미국 시장 마감 후 발표
• 한국시간 : 2025년 2월 27일(목) 오전 6시 30분 경

분기별 실적 

• 가장 최근인 24년 10월 3분기는 수익 350.82억, 순수입 193.09억을 달성했습니다. 
• 엔비디아의 수익 성장은 꾸준하게 증가하는 편입니다. 
• 4분기부터는 블랙웰 칩을 본격적으로 판매하여 실적이 기대되는 상황입니다. 

 

엔비디아의 블랙웰

블랙웰

• 엔비디아의 '블랙웰(Blackwell)'은 차세대 그래픽 처리 장치(GPU)로, 인공지능(AI) 및 고성능 컴퓨팅 분야에서의 활용을 목표로 개발됨
• AI 모델의 학습 및 추론 작업에서 뛰어난 성능
• 블랙웰은 전력 효율성과 처리 속도에서 큰 개선을 이루었으며, 엔비디아는 이 제품의 생산을 전속력으로 진행

블랙웰에 대한 시장의 반응은? 

• 시장 반응 또한 긍정적으로 고객사들은 블랙웰을 우선적으로 도입하기 위해 경쟁하고 있으며, 엔비디아는 블랙웰과 호퍼 모두에 대한 강력한 수요를 확인함
• 엔비디아의 최고재무책임자는 블랙웰의 인도가 이번 분기부터 시작되어 내년까지 계속 증가할 것으로 예상하며, 수요가 공급을 초과할 것으로 전망함

애널리스트 전망 

• 매출 : 380억 5000만달러(전년대비 +72%)
• FY26 Q1 매출 가이던스(전년대비 +60%)
• 참고로 엔비디아 매출 증가세에 대한 시장의 기대는 점점 하락하는 추세라고 합니다. 기존의 매출 증가세가 매우 이례적인 편이긴합니다.

애널리스트 코멘트

• 로젠블랫 애널리스트 : 매수 / 목표주가 220달러(25년 2월 24일 제시)
• 캔터 피츠제럴드 애널리스트 : 비중확대 / 목표주가 200달러(25년 1월 27일 제시) 
• 모건스탠리 애널리스트 : 비중확대 / 목표주가 152달러(25년 1월 28일 제시) 
• 멜리우스 리서치 애널리스트 : 매수 / 목표주가 185달러(24년 11월 11일 제시)
• => 장기적 펀더멘탈은 강세이며, 예상된 범주 내의 성장세 둔화 가능성이 있음

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엔비디아는 늘 잘하고 있는 기업이지만, 시장의 기대치가 높은 것 같습니다. 모두가 예상하는 수준의 실적과 실적 상승률을 보여준다면 이전 같은 큰 상승은 어려울 수도 있을 것 같습니다.